VERSION PROVISOIRE · PRINCIPES DIRECTEURS
Notre approche de la clarté financière
Le cap qui guide notre travail vers le lancement.
Principes directeurs provisoires. WealthProof est en recherche et développement. Ce document décrit les engagements et les méthodes qui guident nos travaux ; il n’annonce pas une disponibilité générale et ne garantit pas que toutes les capacités décrites sont prises en charge.
Vous méritez de comprendre à la fois votre situation financière et les éléments probants qui la sous-tendent.
WealthProof réunit les documents de compte, les relevés et les informations de marché pour vous aider à voir ce que vous possédez, comment sa valeur a évolué et ce qui reste à expliquer. Notre objectif est de rendre cette vision utile sans lui donner une apparence de certitude supérieure à ce que permettent les informations disponibles.
Cela signifie distinguer clairement ce qui a été déclaré, ce que nous avons calculé, ce que nous avons estimé et ce que nous ne savons pas encore. Ces principes guident la construction de WealthProof et la présentation de ses résultats.
« Les clients n’attendent pas la perfection des prestataires qu’ils engagent, mais ils attendent de l’honnêteté et de la transparence. »
— Patrick Lencioni, cité par BrainyQuote
Partir des éléments probants
Un relevé consigne ce qu’une institution a déclaré à un moment précis. Un export d’opérations décrit l’activité dans le périmètre qu’il indique. Un cours de marché décrit un titre à un moment donné. Chacun peut contribuer à votre vision financière, mais aucun ne répond seul à toutes les questions.
Nous conservons les documents sources séparément de nos interprétations et de nos calculs. Une estimation ne réécrit pas les avoirs ou les soldes importés. Lorsque des documents se contredisent, ce conflit nécessite une explication ; préférer un résultat ne prouve pas qu’un document est correct.
« Déclaré » ne signifie pas vérifié indépendamment. Les documents d’une institution peuvent eux aussi être incomplets, tardifs ou incohérents.
Donner un sens honnête à chaque nombre
Ces distinctions vous aident à lire WealthProof :
| Description | Ce qu’elle indique |
|---|---|
| Déclaré | Une valeur, une quantité ou une activité figure dans un document source. Sa date et son périmètre comptent. |
| Calculé | Nous avons appliqué une méthode définie aux données disponibles. Une arithmétique correcte n’établit pas que les données d’entrée sont complètes. |
| Estimé | Le résultat dépend d’hypothèses ou d’informations incomplètes. Il peut rester utile lorsque ces limites sont comprises. |
| Rapproché ou concordant sous conditions | Une comparaison donnée concorde dans le périmètre et selon les hypothèses indiqués. Cette concordance ne certifie pas l’ensemble du compte. |
| Inconnu ou indisponible | Nous ne disposons pas d’assez d’informations étayées pour ce résultat. Une information manquante n’est pas zéro. |
Ces descriptions peuvent se recouper. Un calcul peut être une estimation, et un rapprochement peut dépendre d’hypothèses. Davantage de décimales ne rend ni l’un ni l’autre plus certain.
Rapprocher pour comprendre les écarts
Le rapprochement examine si l’activité entre deux dates explique une quantité ou un solde déclaré séparément. Lorsque les éléments probants permettent cette comparaison, nous indiquons si elle concorde, présente un écart ou nécessite davantage d’informations.
Nous n’inventons pas d’opération ni de montant d’ajustement pour faire réussir une comparaison. Un solde de trésorerie concordant ne prouve pas que chaque avoir, prix de revient ou rendement d’investissement est correct. De même, un écart est une raison d’enquêter, et non automatiquement la preuve d’une erreur de votre institution.
Des documents supplémentaires peuvent combler une lacune, révéler un conflit ou modifier une interprétation antérieure. La réussite d’un téléversement ne signifie pas, à elle seule, qu’un compte est rapproché.
« Mieux vaut de loin une réponse approximative à la bonne question… qu’une réponse exacte à la mauvaise question… »
— John W. Tukey, The Future of Data Analysis (1962), extrait
Rendre les estimations utiles et reconnaissables
Des documents complets ne sont pas toujours disponibles. Une estimation clairement expliquée peut vous aider à comprendre vos finances malgré ces lacunes.
Par exemple, appliquer un cours récent à une quantité d’actions importée estime la valeur de ces actions. Cela n’établit pas que vous détenez encore exactement cette quantité. Les estimations historiques peuvent dépendre des opérations disponibles, des cours datés et d’hypothèses sur le moment où l’activité a affecté un compte. Répartir un fonds entre classes d’actifs à l’aide des pourcentages du fournisseur estime son exposition ; cela n’établit pas les avoirs sous-jacents exacts à chaque date passée.
Nous identifions les dates, le périmètre et les hypothèses pertinents, et distinguons les estimations des observations déclarées. Lorsque les éléments probants ne permettent même pas un résultat conditionnel utile, nous le laissons indisponible. Une explication devrait vous aider à interpréter un nombre ; elle ne doit jamais servir de prétexte pour en présenter un qui n’est pas étayé.
Distinguer les variations de valeur de la performance d’investissement
Un compte peut augmenter parce que vous avez ajouté de l’argent. Il peut diminuer parce que vous en avez retiré. Aucun de ces mouvements, à lui seul, ne mesure la performance de vos investissements.
WealthProof distingue la variation entre les valeurs initiale et finale d’une variation estimée des investissements après prise en compte des dépôts et retraits nets connus. Cette variation résiduelle peut encore inclure des opérations non résolues ou des différences de périmètre d’évaluation. Les frais et dépenses connus sont identifiés lorsqu’ils sont étayés ; leur absence des documents n’établit pas qu’aucun coût n’a été engagé. Les comparaisons de frais contextualisent les coûts identifiés ; elles ne déterminent pas si les montants facturés correspondent à un contrat de conseil et ne recensent pas nécessairement tous les frais d’investissement.
Notre calcul conditionnel distinct de performance tient compte des dates des flux de trésorerie admissibles et nécessite des informations justificatives supplémentaires. Il reste une estimation selon les hypothèses indiquées. La variation annualisée simple facultative est une illustration mathématique d’un rythme de variation, et non une prévision ni le même calcul qu’un rendement tenant compte des flux de trésorerie.
Rendre le contexte important accessible
Vous ne devriez pas avoir besoin d’être comptable pour comprendre la vue principale. Vous devriez aussi pouvoir examiner les détails lorsqu’un nombre compte dans une décision.
Nous utilisons des résumés concis, des réserves visibles et des explications dépliables pour vous aider à comprendre les dates, les méthodes, le périmètre et les éléments probants. Un sous-total limité aux avoirs doit être reconnaissable comme tel. Actualiser un écran ne rend pas actuel un ancien cours de marché, et une plage d’historique disponible ne garantit pas des documents complets sur toute cette période.
Notre objectif est d’aider les particuliers et leurs conseillers financiers à discuter des mêmes informations avec une compréhension plus claire de leurs forces et de leurs limites.
« Le premier principe est de ne pas se tromper soi-même, et vous êtes la personne la plus facile à tromper. »
— Richard Feynman, discours de remise des diplômes de Caltech en 1974
Construire des méthodes qui résistent aux questions
Nous développons des règles financières à partir d’éléments sources et d’hypothèses documentées, puis nous les testons avec des documents représentatifs, des exemples synthétiques et des cas d’échec. Les tests doivent mettre à l’épreuve les données manquantes, les doublons, les corrections et les documents contradictoires, et non simplement confirmer un total attendu.
Nous recherchons des règles reproductibles qui fonctionnent dans les situations prises en charge, d’un compte à l’autre. Lorsqu’une institution a une convention spécifique documentée, nous limitons cette règle au périmètre qu’elle étaye. Nous n’adaptons pas une interprétation financière pour donner l’apparence que le compte d’une personne est correct.
L’examen humain et la remise en question constructive font partie de ce travail. Les outils automatisés, y compris le développement assisté par IA, nous aident à étudier et à mettre en œuvre ; une explication plausible, qu’elle vienne d’une personne ou d’un outil, nécessite toujours des éléments probants. À mesure que notre compréhension s’améliore, nous documentons les changements et testons leurs effets. Ces pratiques réduisent les erreurs ; elles ne rendent ni le logiciel ni ses sources infaillibles.
Gagner la confiance par la transparence
WealthProof est un outil d’analyse en évolution. Les principes présentés ici sont des engagements qui guident nos travaux, et non l’affirmation que toutes les institutions, tous les événements financiers ou tous les besoins de reporting sont déjà pris en charge.
Nous ne revendiquons aucune conformité GIPS, vérification indépendante ou certification. Nos calculs et nos informations devraient être évalués au regard de leurs méthodes documentées, de leurs justificatifs et des limites indiquées.
Les normes GIPS de présentation des performances ne permettent pas de présenter dans leurs rapports des rendements annualisés pour des périodes inférieures à un an. WealthProof propose des illustrations annualisées facultatives, y compris pour des périodes plus courtes, afin de vous aider à explorer comment la variation d’une période se traduit à l’échelle annuelle. Nous distinguons la variation annualisée simple de la performance tenant compte des flux de trésorerie et expliquons la méthode. Ni l’une ni l’autre ne signifie que ce rythme se poursuivra, ne prédit vos résultats futurs ni ne transforme le résultat affiché en rapport de performance GIPS.
WealthProof est un outil d’analyse financière, et non un conseiller financier. Il ne fournit pas de recommandations d’investissement personnalisées. Notre rôle est de vous aider à comprendre vos documents et à poser de meilleures questions, notamment lors des échanges avec votre conseiller. Ce rôle exige néanmoins que nous expliquions nos chiffres clairement et de manière responsable.
Nous nous engageons à rendre chaque résultat aussi utile que le permettent les éléments probants, et ses limites assez claires pour que vous puissiez décider comment l’utiliser.